ЗАЩИТА ОТ БЕДСТВИЙ - БИТКОИН В ПЕРИОД КОРОНАВИРУСА

ЗАЩИТА ОТ БЕДСТВИЙ - БИТКОИН В ПЕРИОД КОРОНАВИРУСА

7 мая 2020

Мы подробно сообщили в нашем блоге 16 января, что биткойн был назван CNN лучшей инвестицией последнего десятилетия. В сегодняшней статье мы исследуем, как криптовалюта номер 1 в настоящее время даже способна противостоять коронавирусному кризису, а также начать 2020 год и, следовательно, новое десятилетие с высокими показателями.

Биткойн как безопасное убежище во время кризиса

Факт таков: после того, как новое десятилетие началось с глобальной турбулентности как части Коронавируса, который первоначально потряс все рынки без исключения 12 марта, всего через несколько дней вырисовывается знакомая картина: Биткойн быстро восстанавливается, преодолевая беспрецедентный уровень. как на фондовом рынке, так и на золоте и начинается кризисный год как лучший на данный момент инвестиционный продукт.

Также очевидно, что Биткойн сильно отличается от классических активов, поскольку 4 наиболее распространенных класса активов - акции, облигации, товары и валюты - все в определенной степени коррелируют друг с другом. Один только биткойн, как свободная валюта, независимая от банков и государств, создает отделение от этих классических активов, и даже через несколько дней после большого краха он даже подскочил примерно до 8 800 долларов США и, таким образом, примерно на 22% выше значения в начале года.

Биткойн оказался средством сбережения в период коронавируса

Последние данные показывают: Биткойн смог успешно продемонстрировать свой статус средства сбережения во время коронавируса.

Хотя Биткойн, по-видимому, смог противостоять кризису пандемии 12 марта и продолжающемуся кризису и уже значительно превышает свой уровень в начале года, на традиционных рынках ситуация по-прежнему выглядит относительно мрачной.

После того, как рынок криптовалюты также ненадолго рухнул в марте, Биткойн в настоящее время гораздо менее подвержен колебаниям, чем рынок акций и нефти в ходе кризиса, и в целом оставался стабильным по стоимости, несмотря на кратковременный внезапный обвал..

В дополнение к этим факторам и преимуществам, которые уже видны в краткосрочной перспективе и которые в настоящее время ясно говорят в пользу Биткойна и против традиционных рынков, существуют более долгосрочные и даже более серьезные последствия текущей денежно-кредитной политики, которые раскрыть уникальные свойства Биткойна больше, чем когда-либо. Особенности, которые отличают Биткойн от любого другого актива:

Экспансивная денежно-кредитная политика банков и правительств

В начале марта традиционные рынки понесли самые большие потери с 1987 года, и многие эксперты предсказывают, что потрясения, потрясшие всю мировую экономику в начале 2020 года, даже омрачат финансовый крах 2008 года в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Центральные банки и государства по всему миру не только объясняют дальнейшее снижение процентных ставок, покупку активов, таких как облигации или акции, налоговые льготы для компаний или чрезвычайные ссуды: мера, которая фактически считалась экспертами одной из самых жестких и, следовательно, последней.

Помимо «количественного смягчения» и «отрицательных процентных ставок», вертолетные деньги на самом деле являются одной из последних мер денежно-кредитной политики и демонстрируют начало новой фазы государственной денежно-кредитной политики, которая может еще больше поколебать нашу финансовую систему в долгосрочной перспективе. чем он уже есть, но который, с другой стороны, свободная валюта, независимая от банков и государств, такая как Биткойн, играет очень хорошо.

Потому что из-за «печатания денег» центральными банками денежная масса значительно увеличивается, а валюта обесценивается в долгосрочной перспективе из-за инфляции. Кроме того, существуют другие меры денежно-кредитной политики, такие как экстренные ссуды или покупка облигаций, которые также «печатают новые деньги».

Хотя эти эффекты становятся заметными только через месяцы или годы, они неизбежно приводят к массовой девальвации резервов и сбережений.

Заявления, которые подчеркивают, что пандемию следует рассматривать как чистый спусковой механизм или катализатор, а не как причину явно хрупкого глобального экономического порядка, также становятся все громче.

Ангус Кут, соучредитель австралийской компании по управлению активами Jamieson Coote Bonds, описывает текущую ситуацию для Guardian следующим образом:

«Я занимаюсь бизнесом уже 25 лет, и даже мировой финансовый кризис похож на детский день рождения. (…) Это катастрофа ».

Он предупреждает, в частности, о непогашенных обязательствах компаний на сумму более 2 триллионов долларов только в США, которые фактически должны быть погашены в течение года. В частности, так называемые «зомби-компании», которые и без того очень хрупкие и могли удержаться на плаву только с помощью кредитов даже до кризиса, попадают в затруднительное положение из-за нынешних масштабных ограничений экономической жизни. затрагивает около 15-20% всех компаний в Германии. Это грозит массовым дефолтом по ссудам, который, в свою очередь, сотрясает банки, которые в конечном итоге снова должны быть спасены государством, что еще больше влияет на финансовую систему и неизбежно заканчивается порочным кругом и крахом экономической и банковской системы.

Рауль Пал, основатель и управляющий директор Global Macro Investor и бывший директор по продажам Goldman Sachs, находит такие же мрачные слова, как и Кут:

«Мы рискуем обрушить всю финансовую систему. (...) Я думаю, что это будет крупнейшее банкротство в истории. "

Биткойн против «оргии печатания денег» центральных банков

Однако, с другой стороны, Пал добавляет, что особенно «твердые активы», такие как золото, получат огромную выгоду от этих событий, но не так сильно, как Биткойн:

«Я не могу выразить словами, насколько я оптимистичен в отношении Биткойна в настоящий момент».

Объяснение: «Жесткость» актива описывает, насколько на самом деле дефицитный актив, и под термином «твердые активы» мы подразумеваем активы, которые нелегко произвести или чье предложение ограничено. Следовательно, для его продвижения требуются большие усилия, и, в отличие от обычных бумажных денег, таких как евро и доллары, количество этого актива не может быть просто увеличено по желанию. Два лучших примера - Биткойн и Золото.

Поэтому оптимистический настрой Пал основывается, в частности, на том факте, что Биткойн скоро станет активом с высочайшей степенью устойчивости в мире и, следовательно, лучшей защитой от экспансивной денежно-кредитной политики центральных банков и, следовательно, лучшим способом защиты от угрозы девальвации сбережений. Биткойн фундаментально защищен от инфляции, и его никогда не будет больше, чем 21 миллион штук.

Поэтому оптимистический настрой Пал основывается, в частности, на том факте, что Биткойн скоро станет активом с высочайшей степенью устойчивости в мире и, следовательно, лучшей защитой от экспансивной денежно-кредитной политики центральных банков и, следовательно, лучшим способом защиты от угрозы девальвации сбережений. Биткойн фундаментально защищен от инфляции, и его никогда не будет больше, чем 21 миллион штук.

Причина этого: Биткойн делает прямо противоположное тому, что центральные банки делали в течение многих лет. Он разработан с учетом «количественной жесткости» и, таким образом, буквально контрастирует с текущей денежно-кредитной политикой центральных банков, которая также известна как «количественное смягчение».

Это означает, что в то время как центральные банки «печатают» большие объемы свежих денег в рамках количественного смягчения, скорость увеличения количества биткойнов в обращении постепенно снижается. Это неизбежно увеличивает так называемую «степень устойчивости» криптовалюты, поскольку создается все меньше и меньше новых единиц по сравнению с количеством в обращении, которое уже находится в обращении. В то время как жесткость национальных валют все больше и больше «смягчается» экспансивной денежно-кредитной политикой, Биткойн, с другой стороны, достигнет уровня жесткости 54 в 2020 году, как и у золота (58).

С 2024 года цифровое золото «Биткойн» даже достигнет стоимости более 100 и официально станет самым твердым активом, который когда-либо существовал в истории человечества, хотя следует отметить, что в прошлом это всегда было самым тяжелым активом в прошлом. победила в долгосрочной перспективе!

Поскольку степень устойчивости Биткойна будет продолжать расти и после 2024 года, немало аналитиков и экспертов уже рассматривают его как средство сохранения стоимости номер 1 и защиту от кризиса.

Он не только смог заявить о себе как о гораздо более устойчивом, чем фондовый рынок во время кризиса: кроме того, в отличие от почти любой другой отрасли, Биткойн не нуждается в поддержке со стороны центральных банков, чтобы выжить.

В то время как представитель американского центрального банка объявил несколько недель назад, что финансовое учреждение может печатать «неограниченные» деньги, если это необходимо, и что только Fad и ECB уже предоставляют средства на сумму, эквивалентную более 9,2 триллиона евро (и тенденция такова: все громче) критические голоса становятся все громче:

«Оргия печатания денег» центральных банков, как описывает миллиардер Майкл Новограц нынешнюю разрушительную рыночную и экономическую ситуацию, может, тем не менее, дополнительно повысить цену биткойнов в среднесрочной и долгосрочной перспективе и даже обеспечить гораздо более высокие цены, чем большинство модели уже предсказали будет.

Текущий отчет Grayscale имеет похожие оттенки, что также подчеркивает преимущества перед золотом, поскольку биткойн намного проще получить и использовать, а также полностью независим от функциональности цепочек поставок.

«Местным валютам угрожает девальвация, государственные облигации приносят только низкие или даже отрицательные процентные ставки, а проблемы с доставкой подчеркивают устаревший статус золота как средства сбережения. В это время неопределенности есть несколько альтернатив. (...) Биткойн показывает первые признаки того, что он становится средством сбережения, и в то же время демонстрирует положительное соотношение риска и вознаграждения »“

Биткойн как абсолютное «универсальное оружие»?

Миллиардер и криптоэксперт Novogratz, который описывает Биткойн как «универсальное оружие» и средство против экономической турбулентности всех видов, приходит к аналогичному выводу. Причины этого и отличия от других классов активов столь же очевидны, сколь разнообразны и проявляют себя более четко, чем когда-либо в условиях кризиса:

В случае реструктуризации долга и списания долга Биткойн получит огромную выгоду как некоррелированный актив. В случае отрицательных процентных ставок он становится заманчивым активом, а в случае постоянно усиливающейся девальвации фиатных денег он должен значительно возрасти в цене как дефицитная криптовалюта по мере роста денежной массы.

Кроме того, в отличие от акций и акций компании, Биткойн не имеет долгов, которые могли бы сломать его основу. В отличие от доллара США, его нельзя раздувать, и, в отличие от золота, биткойн легко торговать и передавать.

Даже если Биткойн все еще можно рассматривать как молодой, а его цена время от времени колеблется, он совсем не хрупкий и пока работает лучше, чем все другие активы, некоторым из которых столетия, в условиях этого кризиса.